반도체의 미래를 바꾸는 ‘유리기판’의 등장
AI, 자율주행, 고성능 컴퓨팅이 세상을 바꾸고 있지만, 그 중심에는 ‘유리기판’이라는 단단한 바탕이 있습니다. 반도체가 점점 작고 강력해질수록, 이를 받쳐줄 소재도 한 단계 진화해야 하죠.
불과 몇 년 전까지만 해도 플라스틱 기판이 주류였지만, 이제는 유리기판이 대세로 떠오르고 있습니다.
문제는 아직 상용화 초기 단계라는 점이에요. 기술은 빠르게 발전하지만, 양산과 수익화까지는 시간이 걸립니다. 그래서 많은 투자자들이 “지금이 진입 타이밍일까?”라는 고민을 하고 있습니다.
이번 글에서는 유리기판 시장의 성장 배경부터 국내외 주요 관련주까지, 실제 투자자 관점에서 차근히 정리해봤습니다.
| 분류 | 종목명 | 특징 및 주요 내용 |
|---|---|---|
| 국내 유리기판 관련주 | SKC | 앱솔릭스를 통해 유리기판 양산 준비 중. 미국 정부로부터 약 1,000억 원 규모 보조금 수혜. 국내 대장주로 평가됨. |
| 필옵틱스 | 유리기판 가공용 레이저 장비 보유. 삼성전자 협력 프로젝트 경험. 장비 수혜주로 주목. | |
| 와이씨켐 | 유리기판용 코팅제 및 포토레지스트 개발. 삼성전자·SK 공급망 확보. 핵심 소재 기술 기업. | |
| 켐트로닉스 | 식각 및 세정 공정 기술로 유리기판 산업 진출 기대. 디스플레이 및 반도체 공정 경험 보유. | |
| HB테크놀러지 | 패키징 검사장비 공급업체. 유리기판 상용화 시 고해상도 검사장비 수요 증가 예상. | |
| P.I.E | 유리기판 검사 솔루션 제공. 국내 중소형 장비 기업으로 테마 수혜 기대. | |
| 해외 유리기판 관련주 | Corning (미국) | 고성능 유리소재 글로벌 선도기업. 반도체·디스플레이·AI용 유리기판 개발 중. |
| AGC Inc. (일본) | 세계 최대 디스플레이 유리 제조사 중 하나. 반도체용 유리기판 신사업 추진. | |
| SCHOTT AG (독일) | 의료·전자용 유리 전문기업. 알루미노실리케이트 계열 유리기판 소재 개발 및 글로벌 공급 진행 중. |
유리기판이 주목받는 이유
유리기판(Glass Substrate)은 말 그대로 ‘유리 재질의 반도체 기판’을 의미합니다. 기존 플라스틱 기판보다 열팽창률이 낮고 전기 신호 전달이 빠르며, 미세 회로 구현이 용이하다는 장점이 있습니다.
쉽게 말해, 반도체가 고성능일수록 더 정밀한 기반이 필요한데 그 역할을 유리가 대신해주는 것이죠.
- 플라스틱 대비 전력 효율 약 20% 개선
- 패키징 집적도 최대 2배 향상
- 신호 손실률 30% 이상 감소 (업계 평균 기준)
최근 글로벌 AI 서버 수요가 폭증하면서, 반도체 패키징 공정에서 유리기판의 필요성이 급부상했습니다. 실제로 미국의 엔비디아, AMD, 인텔 등은 고성능 칩 설계에 유리기판 적용을 검토 중이며, 한국의 SKC도 본격적인 양산 체제를 준비하고 있습니다.
국내 유리기판 관련주 TOP 5
1. SKC – 국내 유리기판 대장주
SKC는 반도체용 유리기판 개발을 가장 앞서 추진하는 기업으로 꼽힙니다. 자회사 ‘앱솔릭스(Absolics)’가 미국 조지아주에 공장을 짓고 있으며, 미국 정부로부터 7,500만 달러(한화 약 1,000억 원)의 보조금을 받았습니다. 이는 미국이 유리기판을 전략 소재로 본다는 의미이기도 합니다.
현재는 2026년 양산 목표로 공정 기술 검증을 진행 중이며, 엔비디아·TSMC와의 협력 가능성도 거론됩니다. 저도 실제 SKC의 사업보고서를 검토해봤는데, 반도체 패키징 소재가 핵심 성장동력으로 분류되어 있었습니다.
2. 필옵틱스 – 유리기판 가공 장비 수혜주
필옵틱스는 레이저 장비 전문 기업으로, 유리기판 절단·패턴 가공용 장비 기술을 보유하고 있습니다. 아직 양산 매출은 크지 않지만, ‘장비 수혜주’라는 점에서 시장 기대가 큽니다. 특히 삼성전자와 협력 프로젝트를 진행한 경험이 있어 기술 신뢰도가 높습니다.
제가 주식 커뮤니티에서 봤던 사례 중에는, 필옵틱스의 장비 테스트 납품 소식이 나오자 단기간에 주가가 급등했던 적도 있었어요. 테마의 힘이 얼마나 큰지 보여준 사례죠.
3. 와이씨켐 – 유리기판용 소재 개발
유리기판은 단순히 ‘유리판’을 깎는 기술만으로 완성되지 않습니다. 회로 인쇄와 도금, 세정 등 복잡한 화학 공정이 필요한데, 와이씨켐은 그 핵심인 포토레지스트와 코팅제를 개발하고 있습니다. 즉, 소재 기반의 진짜 기술기업에 가깝습니다.
- 2025년 기준 매출의 약 18%가 반도체 화학소재
- 삼성전자 및 SK 계열사에 공급망 보유
개인적으로 ‘소재 회사의 내실’이 유리기판 시장의 진짜 경쟁력이라고 생각합니다. 장비보다 교체 주기가 길고, 기술 진입장벽도 높기 때문이죠.
4. 켐트로닉스 – 식각 공정 중심의 기술 기업
유리기판은 초정밀 식각(Etching) 공정이 필수입니다. 켐트로닉스는 이미 디스플레이와 반도체 공정에 쓰이는 식각 솔루션을 보유하고 있어 유리기판 시장으로의 확장이 용이합니다.
업계에서는 2025년 하반기부터 샘플 테스트 생산이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.
5. HB테크놀러지 – 검사 장비 공급업체
HB테크놀러지는 반도체 패키징 후 검사장비를 공급하는 기업입니다. 유리기판이 본격 상용화되면, 그에 맞는 고해상도 검사 장비 수요도 함께 늘어날 것으로 보입니다. 따라서 2차 수혜주로 주목할 만합니다.
해외 유리기판 대표 기업들
1. Corning (미국)
Corning은 전자용 고성능 유리 소재 분야의 절대 강자입니다. 디스플레이용부터 반도체용 유리기판까지 다양한 포트폴리오를 갖추고 있으며, 최근 AI 반도체용 기판 개발 협력 소식이 전해졌습니다. 나스닥 상장사이며 티커는 GLW입니다.
2. AGC Inc. (일본)
AGC는 일본의 글로벌 유리 전문기업으로, 세계 최대 디스플레이 유리 공급업체 중 하나입니다. 최근 반도체 패키징용 유리기판 시장에 본격 진입을 선언했으며, 자회사 AGC Electronics가 신소재 라인을 확장 중입니다.
3. SCHOTT AG (독일)
독일의 SCHOTT는 의료, 전자, 광학 유리 분야에서 세계적인 기술력을 보유하고 있습니다. 유리기판 소재로 사용되는 ‘알루미노실리케이트’ 계열 유리를 개발한 기업으로, 글로벌 반도체 업체에 샘플 공급을 진행 중입니다.
유리기판 시장의 전망과 투자 전략
글로벌 시장조사기관 Fortune Business Insights에 따르면, 유리기판 시장 규모는 2024년 약 11억 달러에서 2030년 35억 달러 이상으로 성장할 전망입니다. 연평균 성장률(CAGR)은 무려 17% 수준으로 예측되고 있습니다.
국내에서는 2025~2026년을 ‘상용화 원년’으로 보고 있습니다. SKC의 조지아 공장이 본격 가동되면 국내 장비·소재업체들의 매출도 자연스럽게 확대될 가능성이 큽니다.
결론 – 지금은 ‘유리기판 시대’의 초입
유리기판은 단순한 반도체 소재가 아닙니다. AI와 초고속 데이터 시대를 위한 새로운 인프라이자, 향후 10년간 가장 주목받을 패키징 혁신의 중심에 있습니다.
다만 기술 상용화 시기와 각 기업의 진입 속도에는 차이가 있기 때문에, 단기 급등보다는 ‘2~3년 후를 보는 중장기 관점’이 필요합니다.
제가 투자자 입장에서 본다면, ‘장비→소재→검사장비’ 순으로 수혜가 확산될 가능성이 높다고 봅니다. 특히 SKC나 Corning처럼 실질적인 생산라인을 가진 기업은 눈여겨볼 만합니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 유리기판 관련주는 언제부터 본격적으로 성장할까요?
2026년을 전후로 주요 업체들의 양산이 시작될 전망입니다. SKC의 미국 조지아 공장 가동 시점이 가장 큰 변곡점으로 꼽힙니다.
Q2. 유리기판은 어떤 산업에 주로 쓰이나요?
AI 반도체, 서버용 HPC, 5G 통신칩, 자율주행 반도체 등에 주로 적용됩니다. 특히 엔비디아와 AMD의 차세대 칩 설계에 필수적으로 활용될 가능성이 높습니다.
Q3. 지금 투자해도 늦지 않았을까요?
아직 상용화 초기 단계이므로 중장기적 접근이 유리합니다. 단기 시세 급등보다는 기술력과 고객 확보를 기준으로 기업을 선별하는 게 중요합니다.
