세금 두 번 내야 한다고? 투자자들 반발하는 이유
2025년부터 연금 계좌(IRP, 퇴직연금, 개인연금)와 ISA(개인종합자산관리계좌)에서 해외 주식형 ETF를 통한 배당소득에 대한 과세 방식이 변경되었습니다. 그 결과, 기존에는 해외에서 납부한 배당소득세를 국내에서 일부 환급받을 수 있었으나, 이제는 해외에서 낸 세금 + 국내 연금소득세까지 추가 부담해야 하는 구조로 바뀌었습니다.
해외 주식 배당소득을 활용한 절세 전략이 막히면서 퇴직연금 계좌와 ISA를 활용한 투자자들의 반발이 커지고 있으며, 정부도 해결책을 논의 중입니다.
그렇다면, 정확히 어떤 세법이 바뀌었고, 투자자들이 어떤 영향을 받게 되는지 세금 부담 증가의 원인과 대응 방안까지 자세히 살펴보겠습니다.
기존과 달라진 해외 배당소득 과세 방식, 핵심 비교
2024년까지의 해외 배당소득 과세 방식
기존에는 해외 주식 배당소득을 받을 때 이중과세를 방지하기 위해 국내에서 배당소득세를 조정해주는 방식이 적용되었습니다.
- 해외에서 배당금 지급 시 배당소득세 15% 원천징수 (예: 미국 주식 배당금)
- 한국 국세청에서 국내 배당소득세율(14%)을 감안하여 일부 환급
- 결과적으로 투자자는 해외 배당소득세를 부담했으나, 국내에서는 추가 세금을 거의 내지 않음
💡 즉, 해외에서 낸 세금만 부담하면 되기 때문에 투자자들의 실질적인 세금 부담이 적었음
2025년부터 변경된 해외 배당소득 과세 방식
하지만 2025년 세법 개정으로 인해 해외 배당소득세 환급이 폐지되면서, 투자자들의 세금 부담이 급격히 증가하게 되었습니다.
- 해외 배당소득세(예: 미국 15%)는 여전히 원천징수됨
- 국세청에서 국내 배당소득세 조정(환급) 제도가 사라짐
- 추가로 국내 연금소득세(3~5%)까지 부과
🔸 즉, 투자자는 해외에서 이미 세금을 냈는데도 불구하고, 국내에서도 추가로 세금을 내야 함 → 사실상 이중과세 발생
🔹 이를 표로 정리하면 다음과 같습니다.
| 항목 | 2024년까지 (개정 전) | 2025년 이후 (개정 후) |
|---|---|---|
| 해외 배당소득세 | 15% 원천징수 | 15% 원천징수 (변동 없음) |
| 국내 배당소득세 | 일부 환급 | 환급 없음 |
| 연금소득세 (추가 부담) | 없음 | 3~5% 추가 과세 |
| 실질 세금 부담 | 해외 세금만 부담 | 해외 세금 + 국내 세금 추가 부담 |
ISA 계좌에서도 절세 전략 무너졌다?
ISA(개인종합자산관리계좌) 역시 이번 세법 개정으로 인해 해외 배당소득세 환급이 폐지되면서, 기존의 절세 혜택이 사라지는 결과를 낳았습니다.
기존 ISA 계좌의 세제 혜택
ISA 계좌를 통해 해외 주식형 ETF를 매수하고 배당을 받을 경우 다음과 같은 절세 혜택이 있었습니다.
- 해외 배당소득세(15%) 원천징수 후, 국세청을 통해 일부 환급 가능
- ISA 만기 시 매매차익과 배당금의 합이
- 200만 원(일반형)
- 400만 원(서민형·농어민형)
초과할 경우에만 초과분에 대해 분리과세(9.9%) 적용
💡 즉, ISA 계좌에서는 해외 배당소득을 사실상 과세 연기하면서 세금 부담을 크게 줄일 수 있었음
2025년 이후 ISA 계좌의 변경된 과세 방식
- 해외 배당소득세 환급 폐지
- 배당금 발생 시 해외 배당소득세(15%)를 그대로 부담
- ISA 만기 시 분리과세(9.9%) 추가 적용 → 이중과세 발생
🔸 결과적으로, 해외 배당소득에 대해 과거보다 훨씬 많은 세금을 부담해야 하는 구조로 변경
정부의 대응과 향후 전망
이번 세법 개정으로 인해 투자자들의 부담이 커지면서, 정부도 문제를 인식하고 대책을 검토 중입니다.
정부의 해결책 논의
✔ ISA 계좌의 기존 세제 혜택 유지 논의 중
✔ 퇴직연금 및 연금계좌의 이중과세 조정 방안 검토 중
✔ 2024년 상반기 중 세법 개정 후속 조치 마련 예정
향후 투자 전략
이번 세법 개정으로 인해 ISA 및 연금 계좌를 활용한 해외 배당 투자 전략이 큰 타격을 입었지만, 국내 주식형 ETF 투자, 절세 상품 활용 등의 대안이 필요합니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 연금 계좌에서 해외 주식 배당소득세를 피할 방법이 있나요?
현재로서는 해외 배당소득세와 국내 연금소득세를 모두 부담해야 하므로 절세 방법이 제한적입니다. 다만, 국내 배당주 중심의 포트폴리오를 고려하는 것도 대안이 될 수 있습니다.
Q2. ISA 계좌에서 배당소득세 부담을 줄일 방법은 없나요?
ISA 계좌의 해외 배당소득세 환급이 폐지되었으므로, 만기 전까지 최대한 배당소득 발생을 줄이고 만기 후 세금 부담을 고려한 포트폴리오 조정이 필요합니다.
Q3. 정부의 정책 변화 가능성이 있나요?
현재 기획재정부와 금융투자업계가 해결책을 논의 중이며, 2024년 상반기 중 후속 조치가 발표될 가능성이 높습니다.
결론: 세금 폭탄? 전략적 대응이 필요하다
2025년 세법 개정으로 인해 퇴직연금(IRP), 개인연금, ISA 계좌에서 해외 배당소득세 환급이 폐지되면서 투자자들의 세금 부담이 증가하였습니다.
과거에는 해외 배당소득세(15%)를 납부한 후 국내에서 일부 환급받을 수 있었지만, 2025년부터는 추가로 연금소득세(3~5%)까지 부담해야 하는 구조로 바뀌면서 사실상 이중과세가 발생하게 되었습니다.
🔹 ISA 계좌에서도 절세 전략이 무너짐 → 기존에는 해외 배당소득세 환급과 분리과세(9.9%)로 세금 부담이 적었지만, 이제는 해외 배당소득세 환급이 불가능해지면서 실질적인 세금 부담이 증가
🔹 정부도 문제를 인식하고 해결책 논의 중 → 기획재정부와 금융투자업계가 협의하여 ISA의 기존 혜택을 유지하는 실무 가이드라인을 마련 중이며, 연금 계좌의 이중과세 문제 해결을 검토 중
🔹 투자자들은 전략적인 대응이 필요함 → 연금 계좌·ISA 계좌 내 해외 주식형 ETF 투자를 검토하고, 국내 배당주 중심의 포트폴리오 조정, 세제 혜택이 있는 상품 활용 등을 고려해야 함
이번 세법 개정으로 인해 해외 배당소득을 활용한 절세 전략이 막히면서 투자자들의 부담이 커지고 있습니다. 하지만, 정부의 후속 대책이 마련될 가능성이 있으며, 향후 법령 개정 여부를 지속적으로 확인하는 것이 중요합니다.
💡 퇴직연금·ISA를 활용한 해외 주식 배당소득 투자를 계획 중이라면, 달라진 세법과 절세 전략을 반드시 숙지하고 신중하게 대응하는 것이 필요합니다.