공급망 전쟁의 중심, ‘희토류 대장주’에 주목해야 하는 이유
최근 투자 커뮤니티를 보다 보면 “희토류 대장주 어디까지 오를까?”라는 질문이 자주 보입니다. 단순한 유행이 아니라, 전 세계 산업의 심장부가 이 자원에 달려 있기 때문이에요.
스마트폰, 전기차, 풍력 터빈, 심지어 미사일까지 모두 희토류가 빠지면 돌아가지 않습니다.
특히 2025년 들어 중국이 희토류 수출을 다시 제한하면서 시장의 긴장감이 커졌습니다. 이건 단순한 자원 이슈가 아니라 ‘경제 안보’의 문제로 번지고 있죠.
저도 최근 포트폴리오 점검을 하면서 MP 머티리얼즈와 리나스 주가 그래프를 다시 들여다봤는데, 그 흐름이 심상치 않았습니다.
전 세계 희토류 생산의 80% 이상이 중국에 집중되어 있습니다. 이런 구조에서 중국이 ‘수출 제한’을 걸면, 미국·유럽·한국 모두 타격을 받게 됩니다. 그 여파로 미국과 호주는 자국 내 생산라인 강화에 박차를 가하고 있죠.
이런 불확실성 속에서 미국의 MP 머티리얼즈와 호주의 리나스 레어어스가 새로운 대장주로 떠오르고 있습니다.
동시에 국내에서도 유니온, 노바텍, 유니온머티리얼 같은 기업들이 관련 테마로 주목받고 있어요.
| 분류 | 세부분류 | 종목명 | 상장시장/티커 | 핵심 키워드/메모 |
|---|---|---|---|---|
| 해외 | 대장주 | MP Materials | NYSE: MP | 미국 마운틴 패스 광산, 채굴→정제→자석 밸류체인 강화, 국방부 계약 이슈 |
| Lynas Rare Earths | ASX: LYC | 호주 마운트 웰드, 말레이시아 정제, 비(非)중국 공급망 핵심 | ||
| China Northern Rare Earth | SSE: 600111 | 중국 최대권, 정책/수출규제 리스크 상존 | ||
| Shenghe Resources | SSE: 600392 | 중국 광산·정제, 글로벌 합작 다수, 정책 민감 | ||
| Neo Performance Materials | TSX: NEO | 분말·자석 소재 가공, 다운스트림 강점 | ||
| 관련주/확장 | Energy Fuels | NYSE: UUUU | 우라늄 중심이지만 희토류 혼합물(REM) 분리 진출 | |
| NioCorp | NASDAQ: NB | Niobium·Scandium·REE 개발 프로젝트 | ||
| USA Rare Earth | 비상장/OTC 표기 다양 | 라운드탑 프로젝트, 가공 역량 구축 시도 | ||
| Iluka Resources (희토 모노자이트) | ASX: ILU | 광물사모질 모노자이트에서 희토류 회수 확대 | ||
| Arafura Rare Earths | ASX: ARU | NdPr(네오디뮴·프라세오디뮴) 프로젝트 | ||
| RareX | ASX: REE | 탐사주 성격, 변동성 큼 | ||
| Iluka/Arafura/RareX 등 | — | 호주발 공급 다변화 축, 개발·환경 인허가 이슈 체크 | ||
| 국내 | 대체소재/자석 | 유니온 | KRX: 000910 | 고성능 페라이트 마그넷·내화물, 희토류 대체 소재 테마 핵심 |
| 유니온머티리얼 | KRX: 047400 | 페라이트 자석·분말, 자동차·전자 납품 | ||
| 노바텍 | KOSDAQ: 285490 | 영구자석·응용부품, 수요 싸이클 민감 | ||
| EG | KOSDAQ: 037370 | 금속산화물·복합재, 소재 가공 역량 | ||
| 쎄노텍 | KOSDAQ: 222420 | 미세분쇄·연마비드, 소재 가공 공정 특화 | ||
| 티플랙스 | KOSDAQ: 081150 | 특수합금·정밀부품, 테마 편입 빈번 | ||
| 자원확보/광산투자 연계 | LS에코에너지 | KRX: (LS 그룹 비상장/계열 재편 이슈 참고) | 베트남 희토류 광산 투자 추진 보도, 공급망 전방 확보 시도 | |
| 현대비앤지스틸 | KRX: 004560 | 성림첨단산업 지분 보유로 자석 밸류체인 간접 연계 | ||
| 세토피아 | KOSDAQ: 222810 | KCM인더스트리 인수 등 자석사업 접점 보도 | ||
| 동국알앤에스 | KOSDAQ: 075970 | 내화물·소재 범주, 테마 수혜 거론 | ||
| 한국내화 | KRX: 010040 | 내화물·소재, 간접 수혜 테마 포함 | ||
| 기타/테마 연동 | 성림첨단산업 | KOSDAQ: 217190 | 자석 제조, 자동차·가전 납품 | |
| 삼화전자 | KOSDAQ: 011230 | 페라이트 코어 등, 전력전자 수요와 연동 | ||
| 자화전자 | KOSDAQ: 033240 | 자성부품, IT·가전 수요 민감 | ||
| 펌텍코리아/기타 소재주 | — | 직접성 낮으나 소재 체인 테마로 동반 편입 사례 | ||
| 포스코퓨처엠(간접) | KOSPI: 003670 | 양극재 중심이나 소재 공급망 이슈 때 동반 거론 | ||
| 고려아연·풍산 등(간접) | — | 비철금속·광물 밸류체인 관점의 주변 테마 |
해외 희토류 대장주 TOP 3 — 진짜 ‘실체’가 있는 기업들
| 기업명 | 국가 | 핵심 사업 | 강점 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|
| MP Materials | 미국 | 희토류 채굴 및 가공 | 국방부 계약, 생산라인 완성 | 초기 투자비용, 가격 변동성 |
| Lynas Rare Earths | 호주 | 희토류 정제 및 분리 | 비중국 공급망 | 환경 규제, 생산단가 상승 |
| China Northern RE | 중국 | 광산 채굴 및 수출 | 세계 점유율 40% 이상 | 수출 제한, 정책 리스크 |
1. MP Materials (미국)
MP 머티리얼즈는 미국 내 유일한 희토류 광산을 보유한 기업입니다. 네바다의 마운틴 패스 광산에서 생산된 원료는 전기차, 풍력 터빈, 스마트 기기 등에 들어가죠. 미국 국방부와의 계약 덕분에 안정적 수요 기반을 확보했습니다.
2025년 10월 기준 시가총액은 약 130억 달러, 연간 매출 성장률은 25% 이상입니다. 단순한 ‘테마주’가 아니라, 명확한 밸류체인을 가진 기업이라 평가받습니다.
2. Lynas Rare Earths (호주)
중국을 제외하고 희토류 정제 능력을 가진 거의 유일한 회사가 리나스 레어어스입니다. 호주 마운트 웰드 광산에서 채굴한 원료를 말레이시아에서 정제하는 구조로, 최근엔 미국 내 공장 건설 계획도 발표했어요.
특히 리나스는 ESG(환경·사회·지배구조) 기준을 철저히 적용하는 기업으로 평가받으며, 글로벌 전기차 공급망의 ‘친환경 대안’으로 주목받고 있습니다.
3. Shenghe Resources / China Northern Rare Earth (중국)
세계 최대의 희토류 기업은 여전히 중국에 있습니다. Shenghe Resources와 China Northern Rare Earth는 글로벌 공급량의 대부분을 담당하고 있죠. 하지만 중국 정부의 수출 규제 리스크가 크기 때문에, 투자 시 신중한 접근이 필요합니다.
국내 희토류 관련주 TOP 5 — 테마의 중심을 잡자
1. 유니온 / 유니온머티리얼
국내에서 희토류 대체 소재로 주목받는 기업입니다. 유니온은 고성능 페라이트 자석과 내화물 소재를 생산하며, 자회사 유니온머티리얼을 통해 자동차·전자 산업에 납품합니다.
희토류를 직접 채굴하지는 않지만, 대체 자석 기술로 평가받습니다.
2. 노바텍
영구자석 및 자석 응용 제품을 만드는 기업으로, 중국 희토류 의존도가 높아질수록 수혜를 볼 가능성이 큽니다. 실제로 2025년 상반기 주가는 3개월 새 40% 이상 상승했습니다.
3. LS에코에너지
LS그룹의 계열사로, 베트남 고품질 광산 투자 계획을 밝히며 ‘실질적 자원 확보’라는 점에서 다른 테마주와 차별화됩니다.
4. EG / 쎄노텍
두 기업 모두 소재 가공, 복합자재 제조 등 희토류 응용 산업에 속해 있습니다. EG는 산화철 및 금속산화물 분야에서, 쎄노텍은 미세 분쇄 기술력으로 부품 소재 시장에 진입해 있습니다.
국내 vs 해외 희토류 대장주 비교
| 구분 | 대표 기업 | 사업 구조 | 투자 포인트 |
|---|---|---|---|
| 해외 | MP Materials / Lynas | 채굴 → 정제 → 공급 완성형 | 공급망 확보, 정부 지원 |
| 국내 | 유니온 / 노바텍 | 대체 소재, 응용 자석 중심 | 테마주 상승, 단기 모멘텀 |
직접 희토류를 생산하는 기업은 해외가 중심이고, 국내는 소재 기술로 접근하는 형태입니다. 개인적으로는 단기 매매라면 국내 종목, 중장기 포트폴리오라면 MP나 Lynas 같은 해외 기업이 안정적이라 느꼈습니다.
투자 시 주의할 점과 실제 팁
- 테마주 급등은 ‘이슈성’이 강하므로, 거래량이 몰릴 때 추격 매수는 피하는 게 좋아요.
- 미국과 중국의 정책 변화에 따라 주가가 급격히 움직이기 때문에, 뉴스 흐름을 꾸준히 확인해야 합니다.
- 실적 기반이 있는 기업(MP, Lynas 등)과 그렇지 않은 기업을 반드시 구분하세요.
결론: 2025년 희토류 대장주는 ‘공급망 독립 기업’이 이긴다
결국 핵심은 “누가 중국 의존도를 줄이느냐”입니다.
MP 머티리얼즈는 미국 내 자체 생산라인을, 리나스는 호주와 미국을 잇는 글로벌 정제 체계를 만들고 있습니다. 한국 기업들은 그보다는 응용 소재와 기술 중심으로 기회를 찾고 있죠.
저는 개인적으로 “단기 테마보다 실체가 있는 성장주”를 선호합니다.
특히 국방·반도체·전기차 산업과 직접 연결된 희토류 시장은 2025년 이후에도 꾸준히 중요해질 겁니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
1. 희토류 대장주는 어떤 기업을 말하나요?
실제 채굴과 정제 능력을 가진 기업을 뜻합니다. 대표적으로 미국의 MP 머티리얼즈, 호주의 리나스 레어어스가 꼽힙니다.
2. 국내에서는 어떤 기업이 희토류 관련주인가요?
유니온, 노바텍, 유니온머티리얼, LS에코에너지 등이 대표적입니다. 다만 대부분은 ‘대체 소재’ 테마에 가깝습니다.
3. 2025년 희토류 관련 투자는 유망할까요?
중국의 수출 제한과 미국의 자원 독립 정책이 맞물려, 중장기적으로 성장 가능성이 높습니다. 단, 단기 급등 시에는 리스크 관리가 필요합니다.
