공급 리스크 속 ‘희토류 자석’이 뜨는 이유
요즘 투자 커뮤니티를 보면 ‘희토류 자석 관련주’ 이야기가 자주 등장하죠. 전기차, 풍력, 반도체, 스마트폰까지 거의 모든 첨단 산업에 들어가는 자석 소재가 바로 희토류 기반입니다.
하지만 문제는 공급망의 80% 이상이 중국에 의존하고 있다는 점이에요. 실제로 중국이 수출을 제한하면 전 세계 생산 라인이 동시에 흔들릴 수밖에 없습니다.
그래서 최근 투자자들은 ‘대체소재’와 ‘비중국 공급망’을 동시에 주목하고 있습니다.
단순한 테마 투자가 아니라, 산업 흐름을 읽는 전략적 시각이 필요한 시점이죠.
오늘은 국내와 해외의 대표 희토류 자석 관련주, 그리고 2025년 이후의 방향성을 구체적인 수치와 함께 정리했습니다.
| 분류 | 세부 분류(밸류체인) | 종목명 | 국가/거래소 | 티커/종목코드 | 핵심 포인트 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 지주/소재 | 유니온 | KRX | 000910 | 자회사 통해 소재·자석 밸류체인 노출, 저PBR 구간 |
| 대체소재(페라이트 자석) | 유니온머티리얼 | KRX | 047400 | 페라이트 마그넷 생산, 희토류 자석 대체 수요 수혜 | |
| 특수강/초내열 합금 | 티플랙스 | KRX | 081150 | 희귀금속·발전·풍력 수요 민감, 저PBR/실적 민감도 높음 | |
| 정제/소재 처리 | 동국알앤에스 | KRX | 075970 | 비철·정제 공정 일부 참여, 배당 힌트 | |
| 자석 생산(해외 공장 계획) | 제이에스링크 | KRX | 127120 | 미국 희토류 영구자석 공장 이슈, 공시/밸류 리스크 | |
| 해외 | 광산→분리→자석(수직계열화) | MP Materials | NYSE(미국) | MP | Mountain Pass 기반, 북미 공급망 핵심 |
| 정제/분리 확대 | Energy Fuels | NYSE American(미국) | UUUU | 우라늄 중심에서 희토류 분리 상업화 추진 | |
| 분리/정제(비중국 대장) | Lynas Rare Earths | ASX(호주) | LYC | 호주·말레이시아 거점, 생산능력 확장 | |
| 개발단계 프로젝트 | NioCorp Developments | NASDAQ(미국) | NB | Nb-Sc-REE 개발, 자금조달/허가 뉴스 민감 |
국내 희토류 자석 관련주 Top 5
| 종목명 | 핵심 포인트 | 최근 지표 |
|---|---|---|
| 유니온 | 대체소재 생산, 저PBR | PBR 0.62배 |
| 유니온머티리얼 | 페라이트 자석 | PBR 3.57배 |
| 티플랙스 | 희귀금속 유통, 초내열 합금 | PBR 0.45배 |
| 동국알앤에스 | 정제 공정 참여 | PER 29배 |
| 제이에스링크 | 미국 자석 공장 | PER 200배 |
① 유니온 (000910)
유니온은 국내 희토류 테마주의 중심 기업이에요. 자회사인 유니온머티리얼을 통해 희토류 대체소재인 페라이트 마그넷을 생산하고 있습니다. 중국 의존도가 낮고, 실적도 점진적으로 회복 중입니다.
최근 공시에 따르면 PBR은 약 0.6배 수준으로, 저평가 구간에 있습니다.
개인적으로 예전에 이 종목을 짧게 보유했을 때, 전기차 수요 이슈와 함께 단기 급등을 경험한 적이 있어요. 테마 모멘텀의 힘이 강한 종목입니다.
② 유니온머티리얼 (047400)
유니온의 자회사로, 국내에서 페라이트 자석 시장 점유율이 높습니다. 희토류를 대체할 수 있는 핵심 기술을 보유하고 있어 최근 다시 주목받고 있습니다.
PBR은 3배 이상으로 다소 높지만, 대체소재 시장 확대 기대감이 반영된 결과입니다.
③ 티플랙스 (081150)
티플랙스는 특수강·초내열 합금 분야에서 활약하며, 희귀금속 관련 테마로도 분류됩니다.
PBR은 약 0.45배로 낮지만, 변동성이 크고 실적 민감도가 높아요. 실제로 풍력터빈 부품 수요가 늘 때마다 단기 급등 흐름이 반복되는 종목이기도 합니다.
④ 동국알앤에스 (075970)
비철금속 정제 및 소재 처리 기업으로, 희토류 관련 광물 정제 공정 일부에 참여합니다.
PER은 약 29배 수준이며, 안정적인 배당(2~3%)을 유지하고 있습니다. 테마 변동성에 휘둘리지 않으면서 소재 시장의 중간 허리 역할을 하는 기업입니다.
⑤ 제이에스링크 (127120)
최근 미국에 희토류 영구자석 공장 설립 계획을 발표하면서 투자자들의 시선을 끌었습니다.
PER 200배대, PBR 18배로 과열 구간에 있지만, ‘국내 기업이 미국에서 희토류 자석 생산’이라는 점에서 상징성이 큽니다. 다만 공시 리스크가 존재하므로, 단기 트레이딩보단 뉴스 모니터링용으로 접근하는 게 안전합니다.
해외 희토류 자석 관련주 Top 3
① MP Materials (NYSE: MP)
미국의 대표 희토류 광산 기업으로, Mountain Pass 광산을 운영 중입니다. 현재 미국 내에서 희토류 채굴 → 정제 → 자석 생산까지 수직계열화를 구축한 거의 유일한 회사입니다.
IRA(인플레이션 감축법) 혜택을 받으며 미국 내 자급 체계를 강화하고 있습니다. 최근 시총은 약 50억 달러 수준이며, 전기차 모터용 자석 납품 계약을 확대 중입니다.
② Energy Fuels (NYSEAMERICAN: UUUU)
원래는 우라늄 정제 회사지만, 최근 희토류 정제 부문을 강화하고 있습니다. 미국 내 유일한 상업용 희토류 분리시설을 확보하면서 MP Materials 다음 주자로 평가받고 있습니다.
③ Lynas Rare Earths (ASX: LYC)
호주의 대표 희토류 분리업체로, 중국을 제외한 가장 큰 비중국계 공급망을 보유하고 있습니다.
2025년 이후 말레이시아 공장 확장을 통해 생산능력을 2배 이상 늘릴 계획을 발표했습니다. 글로벌 공급 다변화의 핵심 기업입니다.
2025 희토류 시장 전망과 투자 전략
글로벌 시장 방향
국제에너지기구(IEA) 자료에 따르면, 2030년까지 전기차 및 신재생 산업 성장으로 희토류 수요가 현재의 2.5배까지 확대될 전망입니다.
특히 네오디뮴(Nd), 프라세오디뮴(Pr), 디스프로슘(Dy) 등은 전기모터 핵심 소재로 수요가 폭발적으로 늘고 있습니다.
투자 포인트
- 대체소재(페라이트 등) 개발 기업 중심으로 포트폴리오를 구성
- 비중국 공급망 확보 기업 (MP Materials, Lynas) 주목
- PER·PBR 등 밸류에이션 과열 구간은 분할 접근
- 정책 이슈(미국 IRA, 유럽 광물법) 캘린더 확인
개인적으로는 국내 유니온머티리얼과 해외 MP Materials를 함께 분할매수하는 전략을 선호합니다. 국내 테마 모멘텀 + 글로벌 실적 기업 조합이 리스크를 분산하기에 적절했어요.
결론: 희토류 자석 관련주는 ‘기술+정책’의 교차점
2025년 희토류 자석 관련주는 단순한 광물 테마가 아닙니다. 전기차, 풍력, 반도체까지 산업 전체를 연결하는 핵심 공급망 테마예요. 변동성이 크지만, 산업 방향성이 명확하기 때문에 중장기적으로는 여전히 매력적입니다.
투자 시 유념할 점은 ‘뉴스에 흔들리지 않기’입니다. 한때 희토류 수출 제한 뉴스에 단기 급등한 뒤 급락했던 경험이 있거든요. 실적, 밸류, 정책 모두 균형 있게 보는 게 결국 수익으로 이어집니다.
다음 분기에는 Nd·Pr 가격 추이를 체크하며 추가 매수 타이밍을 노려보는 것도 좋습니다. 장기적으로는 ‘비중국 공급망’ 기업이 가장 안전한 선택이 될 가능성이 높습니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 희토류 자석 관련주는 단기 투자에 적합한가요?
테마 변동성이 크기 때문에 단기 트레이딩보다는 중기(3~6개월) 관점이 유리합니다. 실적 기반 종목(예: 유니온, MP Materials)을 중심으로 접근하세요.
Q2. 대체소재인 페라이트 자석이 실제로 희토류를 대체할 수 있나요?
완전한 대체는 어렵지만, 일부 중저속 모터나 가전용 제품에서는 충분히 대체 가능합니다. 생산비 절감 효과가 크기 때문에 산업 내 채택률이 빠르게 증가하고 있습니다.
Q3. 2025년 이후 희토류 가격 전망은 어떻게 되나요?
단기적으로는 안정세지만, 2026년 이후 전기차 생산량 증가로 다시 상승세가 예상됩니다. 특히 Nd, Pr, Dy는 공급 부족 리스크가 높습니다.
